L'entreprise luxembourgeoise CVC Capital Partners a récemment annoncé avoir levé la somme record de 26 milliards d'euros pour son dernier fonds, établissant ainsi un nouveau record mondial dans le secteur du Private Equity. Cette réalisation impressionnante témoigne de la position de CVC en tant qu'un des acteurs majeurs de l'investissement en Europe.
Une levée de fonds exceptionnelle
Lancé en janvier 2023, le fonds CVC Capital Partners IX a dépassé son objectif initial de 25 milliards d'euros en seulement 6 mois. Cette réussite témoigne de la confiance des investisseurs envers CVC et de la demande importante pour les opportunités d'investissement dans le secteur du Private Equity.
CVC Capital Partners se distingue en ciblant exclusivement des sociétés basées en Europe et en Amérique du Nord, avec une stratégie axée sur la valeur. Cela signifie que l'entreprise se concentre sur la qualité des actifs et des prix d'entrée, avec une expertise dans quatre secteurs clés : la Tech, le Consumer/Sports, les Services et la Santé. En investissant dans des domaines tels que le rugby avec le Tournoi des Six Nations (425 millions en mars 2021), le football avec la Liga ou encore l'organisation de tournois de tennis professionnels comme le WTA Tour, CVC Capital Partners démontre sa présence diversifiée dans le secteur du sport.
Rob Lucas, directeur associé de CVC, a notamment exprimé sa gratitude envers les investisseurs pour leur soutien lors de la levée de fonds du Fonds IX. Il souligne également l'engagement de longue date entre CVC et ses investisseurs institutionnels de haute qualité, construit sur la performance constante de l'entreprise à travers plusieurs cycles économiques.
Une présence mondiale et une expertise diversifiée
Au cours des 30 dernières années, CVC a développé une présence internationale grâce à ses 25 bureaux situés en Europe, en Amérique du Nord et en Asie. Avec une équipe de 850 collaborateurs, l'entreprise gère actuellement plus de 140 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Cette expertise diversifiée lui permet de rester à la pointe de l'industrie du Private Equity et d'identifier les opportunités d'investissement les plus prometteuses.
Un environnement de marché difficile
Bien que CVC ait réussi à lever un montant record, il est important de noter que l'environnement de marché pour les sociétés de Private Equity reste difficile. La hausse des taux d'intérêt a rendu plus complexe la réalisation de transactions et l'obtention de rendements supérieurs à la moyenne pour les investisseurs. Par conséquent, certaines sociétés de Private Equity ont été confrontées à des défis pour lever de nouveaux capitaux.
La valeur des acquisitions dans le secteur du Private Equity a diminué de plus de 50% cette année, atteignant 263 milliards de dollars, selon les données compilées par Bloomberg. Cette tendance témoigne des difficultés auxquelles sont confrontées les sociétés de Private Equity pour réaliser des transactions dans un environnement économique incertain.
Perspectives d'introduction en bourse
Contrairement à certaines de ses concurrentes, CVC n'est pas cotée en bourse. Toutefois, l'entreprise a envisagé des projets d'introduction en bourse à l'avenir. La réussite de la levée de fonds record pour le Fonds IX pourrait renforcer les arguments en faveur d'une éventuelle introduction en bourse, offrant ainsi de nouvelles opportunités de croissance et de diversification pour l'entreprise.
Références :
- Altaroc. (2023, July 25). CVC lève 26 milliards d’euros, nouveau record mondial des levées de fonds de Private Equity - Altaroc. AltaRoc. https://www.altaroc.pe/news/sans-categorie/cvc/
- La société de fonds luxembourgeoise lève 26 milliards d’euros. (n.d.). Virgule-online. https://www.virgule.lu/luxembourg/la-societe-de-fonds-luxembourgeoise-leve-26-milliards-deuros/2206872.html
- Gopinath, S., & Kirchfeld, A. (2023, July 20). CVC raises €26 billion for record private equity fund. Bloomberg.com. https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-07-20/cvc-capital-is-said-to-raise-26-billion-for-record-buyout-fund