Nouvelle évolution majeure du secteur de la gestion de patrimoine, Goldman Sachs a fait sensation en acquérant Crystal, le leader français du conseil en gestion de patrimoine. L'accord, estimé à environ €900 millions, marque un changement significatif dans le paysage financier.
Trois ans après avoir initialement investi dans Crystal, Seven2 a cédé la majorité de ses parts à une filiale de private equity de Goldman Sachs Asset Management. Cette transaction, décrite comme un buy-out secondaire, a été conclue sur la base d'un multiple de 16 à 17 fois l'Ebitda attendu en 2024, illustrant l'attrait continu du secteur de la gestion de patrimoine pour les investisseurs.
Goldman Sachs Alternatives prend désormais le contrôle de Crystal dans le cadre de cette opération. La filiale de private equity du géant financier américain a investi plus de 300 millions d'euros pour acquérir deux tiers des parts de Crystal. Cette acquisition valorise la société à 920 millions d'euros, reflétant la confiance dans le potentiel de croissance de Crystal.
En conséquence de cette transaction, Seven2, qui détenait auparavant la majorité des parts de Crystal, conservera désormais une participation de 25% dans l'entreprise. Fondée en 1992, Crystal a réalisé plusieurs acquisitions stratégiques qui, selon les plans, devraient être finalisées avant l'été 2024. Ces acquisitions devraient permettre à Crystal de gérer un portefeuille d'actifs atteignant 22 milliards d'euros, avec une équipe comptant jusqu'à 1000 collaborateurs et associés.
Bruno Narchal, président de Crystal, s'est exprimé sur cette acquisition, déclarant être "ravi d'accueillir dans notre capital un actionnaire d'une telle envergure qui puisse nous accompagner dans la croissance de notre groupe en France et à l'international". Il a également souligné les projets d'investissements significatifs dans le domaine du digital et de l'intelligence artificielle.
Cependant, il est important de noter que cette transaction reste soumise à l'approbation des autorités compétentes. Si elle est approuvée, cette acquisition pourrait redéfinir le paysage concurrentiel de la gestion de patrimoine en France et au-delà.
Retrouvez le communiqué du Groupe Crystal