L’industrie de l’assurance-vie connaît une dynamique de croissance soutenue, et cette tendance devrait se poursuivre dans les prochaines années. Selon le rapport Sigma de l’Institut Swiss Re, les primes mondiales d’assurance-vie devraient croître à un taux annuel de 3 %, soit un rythme bien supérieur à la moyenne des dix dernières années. Cette croissance est alimentée par plusieurs facteurs économiques, démographiques et géopolitiques, notamment la hausse des taux d’intérêt, le vieillissement de la population, l’augmentation des salaires réels et l’essor de la classe moyenne dans les marchés émergents.
Taux d’intérêt élevés : un avantage pour les assureurs et les épargnants
Le principal moteur de cette croissance est l'environnement de taux d’intérêt élevés, notamment aux États-Unis. Cette situation bénéficie tant aux assureurs qu’aux consommateurs, en particulier les retraités, qui recherchent des produits garantissant des revenus réguliers et stables. Dans ce contexte, l’assurance-vie devient un choix privilégié pour ceux qui cherchent à sécuriser leur patrimoine et à générer des rendements attractifs, tout en se protégeant contre la volatilité des marchés.
Paul Murray, responsable de la réassurance vie et santé chez Swiss Re, souligne : « Les baby-boomers arrivent à la retraite au moment où la hausse des taux d’intérêt redynamise le marché de l’épargne-assurance. » Cela se traduit par une forte demande pour des produits d'assurance-vie, qui répondent aux besoins de sécurité financière dans un environnement économique incertain.
L’attrait croissant pour l’épargne long terme
Les ventes mondiales de produits d’épargne à long terme connaissent une forte dynamique. Aux États-Unis, par exemple, les ventes de rentes individuelles devraient atteindre un record de plus de 400 milliards de dollars en 2024, un chiffre bien au-dessus de la moyenne des dix dernières années. Cette demande est stimulée par la recherche de solutions d’épargne garantissant des rendements réguliers et sûrs. En parallèle, au Royaume-Uni et en Chine, les consommateurs se tournent vers des produits d'assurance-vie en raison de la baisse attendue des taux d'intérêt garantis sur les produits d'épargne traditionnels.
Les consommateurs chinois, par exemple, privilégient de plus en plus des solutions d’assurance-vie à long terme, attirés par la stabilité et les rendements stables que ces produits offrent. Cette tendance devrait se poursuivre à moyen terme, à mesure que les préférences des consommateurs s’orientent davantage vers des produits financiers assurant à la fois sécurité et rendement.
Vers des produits plus dynamiques et personnalisés
L’évolution des préférences des consommateurs modifie également le paysage de l’assurance-vie. En Europe, notamment en Italie et en France, les ventes de produits en unités de compte ont augmenté de manière significative. Ces produits, qui allient couverture en cas de décès et investissements dans des fonds, attirent de plus en plus d’investisseurs recherchant des solutions plus flexibles, offrant la possibilité de profiter des rendements des marchés financiers tout en garantissant une couverture en cas de décès.
De plus, les polices d’assurance-vie indexées, qui offrent des rendements liés à un indice financier spécifique, deviennent populaires dans les marchés développés. Avec la réduction attendue des taux d’intérêt, ces produits devraient voir leur demande augmenter, car ils permettent aux consommateurs de capter une partie de la performance des marchés financiers tout en bénéficiant d’une protection contre les risques liés à la mortalité. Cette évolution s’étendra probablement aux États-Unis et à d’autres marchés à partir de 2025.
En résumé, l’assurance-vie représente un secteur essentiel pour la gestion de patrimoine à l’échelle mondiale. Face aux enjeux démographiques et économiques actuels, elle constitue une réponse solide aux besoins de sécurité financière des consommateurs, tout en offrant de nouvelles opportunités de rendement. Alors que l’industrie continue d’évoluer, les assureurs devront répondre à des demandes croissantes pour des produits innovants et flexibles, capables d’offrir à la fois sécurité et performance. Dans ce contexte, l’assurance-vie demeure un pilier incontournable du secteur financier mondial pour les années à venir.