Quelle est la place des digitals assets dans la gestion d’actifs aujourd’hui ?
Les crypto-actifs est une classe d’actif disruptive qui est à la fois une allocation similaire à la tech avec l’innovation des smart contracts et du DeFi, ainsi qu’une allocation similaire aux actifs alternatifs avec le parallèle notamment entre l’or et le Bitcoin. Cette combinaison fait de cette technologie, un actif unique et pluraliste avec beaucoup de secteurs et industries nouveaux et plein de potentiel. Notre équipe Recherche à d’ailleurs développé en partenariat avec CoinGecko, fournisseur de données blockchain indépendant, le Global Crypto Classification Standard qui permet de mieux appréhender ces différents secteurs/industries. Ce rapport est disponible sur notre site (cliquez ici). On observe de plus en plus les crypto-actifs s’inscrirent dans le cadre d’une diversification de portefeuille auprès de nos clients.
En quoi le deuxième semestre 2023 s’annonce-t-il important pour les investisseurs suite aux cycles observés ?
L’évolution au niveau réglementaire, que ce soit en Asie à Hong Kong, ou bientôt en Europe avec MiCA, sont des développements phares qui permettront une adoption grandissante des crypto-actifs. La politique monétaire du Bitcoin changera bientôt avec le halving l’année prochaine et nous observons déjà beaucoup plus d’intérêt pour le Bitcoin, surtout après la crise bancaire de ce début d’année.
En tant que premier émetteur d'ETP quels sont les principaux défis dans la sélection de cryptos ?
21Shares offre la plus large gamme de produits d'investissement basés sur les crypto-monnaies tous distributeurs confondus, avec actuellement 36 ETP émis par la société suisse 21Shares AG. 23 d'entre eux sont des trackers à actif unique. L'étendue de notre gamme de produits nous permet d'offrir aux investisseurs un choix maximal dans la construction de portefeuilles ciblant leurs expositions préférées. Lorsque nous évaluons de futurs produits, nos principales considérations sont les suivantes :
- La thèse d'investissement - existe-t-il des arguments crédibles en faveur d'un investissement à long terme dans cette crypto-monnaie ?
- L'attrait commercial : s'agit-il d'un actif que les investisseurs voudront détenir dans leurs portefeuilles ? Les investisseurs comprendront-ils la proposition de valeur liée à cet actif ?
- La faisabilité : cette crypto-monnaie peut-elle être trackée par un ETP sur le plan opérationnel ? Nos dépositaires peuvent-ils détenir cet actif ? Un ETP basé sur cet actif est-il éligible à la cotation sur les principales places boursières traditionnelles ?
21Shares dispose d’une signature exceptionnelle et d’une cellule conséquente de chercheurs et analystes, c’est une des clés de l’offre b2b également ?
Nos capacités technologiques uniques nous permettent d'opérer de la manière la plus efficace “on-chain” et “off-chain” et d'explorer des solutions innovantes au profit des investisseurs. Nous y parvenons grâce à un effort pluridisciplinaire avec l’ensemble de nos équipes: Produit, Technologie, Recherche, Marchés de Capitaux et Distribution. Tout cela favorise l'innovation des produits et permet à nos investisseurs de participer à cette classe d'actifs qui évolue rapidement. Le résultat: Un accès simple à l'une des classes d'actifs les plus performantes de la dernière décennie pour les investisseurs grâce à des produits innovants et transparents dans un cadre réglementaire européen.
Merci à Marina Baudéan - Managing Director 21Shares– Head of France, Belgium & Luxembourg pour son analyse.