2024 a offert des performances boursières impressionnantes, mais qu’attendre de 2025 ? Découvrez les tendances clés et opportunités à ne pas manquer, de l’effet janvier aux secteurs prometteurs comme les énergies renouvelables.
L’effet janvier : un rebond attendu ?
Le "rallye de janvier" est un phénomène bien connu des marchés financiers. Historiquement, ce mois se caractérise par un rebond des actions ayant souffert l’année précédente. Ce mouvement est souvent alimenté par les nouvelles prises de position des gérants institutionnels et des investisseurs particuliers.
Pour 2025, ce rebond pourrait profiter aux secteurs sous pression comme les biotechnologies ou les petites capitalisations ("small caps"). Cependant, prudence : les leaders de janvier ne sont pas systématiquement les gagnants de l’année.
Focus sur les marchés américains : un pilier de performance
Les actions américaines, notamment dans le secteur numérique, devraient continuer à briller. Plusieurs facteurs soutiennent cet optimisme :
- Rachats d’actions massifs : en 2024, ces rachats ont dépassé les 1 000 milliards de dollars, augmentant la valeur boursière des entreprises.
- Solidité financière : avec des marges nettes proches de 10,5 %, les entreprises américaines affichent une santé économique exemplaire.
- Croissance économique soutenue : une expansion estimée à plus de 2 % pour 2025 renforce leur attractivité.
Des entreprises comme Nvidia, leader des puces pour l’intelligence artificielle, incarnent cette dynamique. Avec une trésorerie multipliée par 15 en deux ans, elle reste un acteur clé à suivre.
Le potentiel des énergies renouvelables
Malgré les incertitudes liées à une possible présidence Trump, les énergies renouvelables aux États-Unis pourraient surprendre positivement. La demande croissante en énergie abordable et durable, notamment de la part des géants de la tech comme Amazon et Google, alimente ce secteur. Avec 95 % des projets énergétiques américains en attente d’approbation axés sur le solaire et l’éolien, cette tendance semble difficile à inverser.
Et la France ? Une prudence de mise
En 2024, la bourse française a sous-performé, avec un écart notable de 10 % par rapport au Stoxx Europe 600. Les valorisations attractives du CAC 40 ne suffisent pas à compenser les incertitudes politiques nationales. Les petites et moyennes valeurs, encore plus exposées, peinent également à retrouver un élan.
Deux approches peuvent néanmoins se révéler fructueuses :
- Stratégies de stock picking : cibler des entreprises bien positionnées sur le marché américain, comme Interparfum ou Virbac.
- Miser sur les opérations financières : avec une trentaine de sorties de cotation en 2024 et des primes moyennes de 30 %, ces opérations pourraient rester attractives.
Conclusion : où investir en 2025 ?
Pour diversifier et maximiser son portefeuille en 2025, les actions américaines et les énergies renouvelables apparaissent comme des choix prometteurs. Toutefois, un stock picking rigoureux ou des ETFs bien sélectionnés seront essentiels pour capter ces opportunités.
Pour une analyse complète et détaillée, retrouvez l’article de Pictet AM sur leurs convictions pour janvier 2025 : Lire l'article.